Quelle Tesla

Tesla hat vorgstern seine Kapitalerhöhung abgeschlossen, um sein Vermögen durch die Ausgabe von Wandelanleihen zu erhöhen. Der Grund für das neue Anleihekapital ist der Verlust der Cash-Position im ersten Quartal, in dem die Cash-Bestände des Automobil- und Energieproduktherstellers auf 2,2 Mrd. USD sanken. Die Wandelschuldverschreibungen sind im Jahr 2024 fällig. Insgesamt konnten durch die zusätzlichen Aktien und Anleihen ein Gesamterlös von 2,7 Milliarden US-Dollar erzielt werden, um Teslas Cash-Position zu stärken.

TSLA

Tesla-Aktien waren in den letzten Wochen rückläufig und fielen auf ein Jahrestief von 215 Dollar. Durch das Direktverkaufs-Geschäftsmodell erzielt Tesla keine Einnahmen, bis ein Fahrzeug an den Endkunden ausgeliefert wird. Deshalb erwirtschaftete man in den ersten drei Monaten des Jahres 2019 einen Nettoverlust von 702 Millionen US-Dollar. Neben dem Verlust musste Tesla auch eine massive Zahlung von 920 Millionen US-Dollar an Anleihen leisten, was zu einer erheblichen Reduzierung der Cash-Position führte.Tesla stellte fest, dass in den ersten beiden Monaten des Quartals nur sehr wenige Fahrzeuge verkauft wurden, wobei die meisten Model-3-Bestände nach Europa und Asien geliefert wurden. Die Verkäufe der Modelle S und X lagen ebenfalls unter den Erwartungen.

Im letzten Monat des Quartals traf Tesla einige unberechenbare Entscheidungen, als man zuerst die Schließung der meisten seiner Einzelhandelsgeschäfte ankündigte, die mit der Einführung des Model 3 in Höhe von 35.000 US-Dollar zusammenfielen. Dann änderte man die Preise auf breiter Front, nahm das 35.000 $ Model 3 aus dem Verkauf und lies die meisten Autohäuser doch offen.

Durch die Ankündigung stieg die Aktie am ersten Tag bereits über 4%, ist nun wieder auf 240 Dollar.

Wandelanleihen

Eine Wandelanleihe  ist eine von einer Anteilsgesellschaft ausgegebene und in der Regel mit einem Nominalzins ausgestattete Anleihe, die dem Inhaber das Recht einräumt, sie während einer Wandlungsfrist zu einem vorher festgelegten Verhältnis in Aktien einzutauschen; andernfalls wird die Anleihe zum Ende der Laufzeit zur Rückzahlung fällig. (Wikipedia).

“Parallel zu diesem Angebot von Stammaktien und gemäß einem separaten Prospektnachtrag bieten wir 2,00% Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit 2024 oder die Schuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von 1,60 Milliarden US-Dollar an (oder 1,84 Milliarden US-Dollar, wenn die Konsortialbanken für die gleichzeitige Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen ihre Option zum Kauf zusätzlicher Schuldverschreibungen vollständig ausüben).” (Tesla)

Elon Musk mit 25 Millionen dabei

“Herr Elon Musk, unser Vorstandsvorsitzender, hat sein vorläufiges Interesse am Kauf von bis zu 102.880 Aktien unserer Stammaktien zu einem Kaufpreis von ca. 25,0 Mio. USD an diesem Angebot zum öffentlichen Angebotspreis bekundet.” (Tesla) Musk meinte über die Kapitalerhöhung: “Ich denke nicht, dass die Kapitalbeschaffung ein Ersatz dafür sein sollte, dass das Unternehmen effektiver arbeitet. Ich denke, es gibt einen gewissen Verdienst bei der Kapitalbeschaffung, aber es geht wahrscheinlich um den richtigen Zeitpunkt.”

SEC Statement

“On May 7, 2019, Tesla, Inc. (the “Company”) closed its previously announced underwritten public offerings of (1) 3,549,381 shares of common stock of the Company, par value $0.001 per share (the “Common Stock”), which includes 462,962 shares sold pursuant to the underwriters’ (the “Underwriters”) option to purchase additional shares, which was exercised in full on May 3, 2019; and (2) $1.84 billion aggregate principal amount of the Company’s 2.00% Convertible Senior Notes due May 15, 2024 (the “Notes”), which includes $240.0 million aggregate principal amount of Notes sold pursuant to the Underwriters’ option to purchase additional Notes (the “Option Notes”), which was exercised in full on May 3, 2019, in each case pursuant to a Registration Statement on Form S-3 (File No. 333-231168) (the “Registration Statement”) and accompanying prospectus, together with the related prospectus supplements for the underwritten public offerings of the Common Stock and the Notes, filed with the Securities and Exchange Commission.” (SEC Statement)

Fazit

Elon Musks Fähigkeit Kapital zu beschaffen ist einzigartig. Man testete mit einer ersten Registrierungserklärung bereits letzte Woche an und erhöhte dann das erklärte Ziel und auch die Bereitschaft von Musks Investition. Die Erhöhung erfolgt, nachdem Elon sagte, dass Teslas Wert aufgrund seines selbstfahrenden Technologie um das 10-fache auf 500 Milliarden Dollar steigen wird. Für diejenigen, die an Teslas Ansatz des autonomen Fahrens glauben, ist es eine großartige Gelegenheit, Geld in dieses einzigartige Unternehmen zu investieren.